7月23日，A股午盘电网设备板块迎来炸裂行情，截至发稿时间，盘中板块指数大涨6%，主力资金单日净流入超39亿元，板块140余只成份股超130只个股飘红，走出罕见的全员普涨格局。

益坤电气斩获30CM涨停，宏远股份涨超25%，中能电气、和顺电气、双杰电气均拿下20CM大号涨停，中国西电、保变电气、摩恩电气等超20家个股集体封板，场内做多情绪显著强烈。

消息面上。当日发改委、能源局正式官宣《可再生能源发展“十五五”规划》，明确定调电网建设“适度超前”。

规划重点点名升级跨省跨区输电通道、打通主干网与配电网、智能微电网联动体系，核心目标是破解新能源消纳难题，这让电网基建从常规基建，升级为能源转型的核心刚需赛道。

2026年国家电网投资将突破8000亿元，同比大增15%以上，南方电网投资近2000亿元，两大电网合计投资首度冲刺万亿大关！资金重点全部砸向特高压主干通道、配网升级、新能源外送等核心领域。

据国家电网消息，上半年，公司持续优化电网发展布局，加快推进各级电网建设，陕北—安徽±800千伏特高压直流输电工程、168项迎峰度夏重点工程等建成投产，公司新开工110（66）千伏及以上交流线路24285公里，投产110（66）千伏及以上交流线路26802公里，为保障电力安全可靠供应和促进能源绿色低碳转型奠定了坚实基础。

与此同时，国网招标大单持续落地，景气度从预期落地为实单。

2026年国网第三批特高压及输变电设备招标总规模283.12亿元，其中特高压核心设备中标108.72亿元，订单逐批放量。

2026年前7个月特高压设备采购总额，已超越2025年全年总量，中国西电、平高电气、许继电气等头部企业密集中标，实打实的在手订单为板块行情强力托底。

近期以来，全国高温天气持续刷屏，多地用电负荷频频刷新历史纪录，电力保供压力飙升，倒逼各地电网加速扩容、老旧设备改造升级，直接带动输配电设备需求集中爆发。

同时，今年以来AI数据中心项目爆发增长，持续制造结构性电力缺口，算力产业高速发展的背后，“算电协同”的核心瓶颈就是电网基建，这也为传统电网设备行业打开了全新的增量空间，打破行业成长天花板。

行情走强之下，板块内部分化已是必然，资金精准聚焦高价值细分赛道。

其中，特高压换流变、高压开关、换流阀等核心一次设备壁垒最高、寡头格局稳固，深度受益特高压线路密集落地，是板块核心主线；

同时，电网二次设备、智能调控、柔性输电等智能化赛道，贴合新型电力系统建设趋势，抗周期、稳增长属性突出；配网智能设备、算力配套预制舱等细分领域，同时有望受益于配网改造和AI算力双红利。

除此之外，电力设备出海成为新增长亮点，凭借国内成熟的特高压技术和完整产业链，国产设备持续抢占海外市场，海外高毛利订单，有效对冲国内集采的价格压力。

对于板块后续走势，机构普遍认为，本轮高温天气、政策落地只是短期引爆点，真正支撑板块走长走牛的，是“十五五”周期万亿级的持续投资、新能源大规模并网的刚性消纳需求。

从业绩兑现节奏来看，特高压订单拥有半年至一年的交付周期，2026年密集落地的招标大单，将在下半年至明年集中转化为企业营收利润，后续行情将告别纯题材炒作，进入实打实的业绩兑现行情。